实践策略(2023一码一肖100准确)指数基金费率改革：I 类份额增设，直销平台先行，低费率吸引投资者

摘要： 实践策略(2023一码一肖100准确)指数基金费率改革：I 类份额增设，直销平台先行，低费率吸引投资者指数基金批量增设I份额从类型看，南方基金增设I份额的指数基金细分品类更丰富，除...

中国基金报 张艳北 陆慧晶

指数基金推进费用改革有新动作。

近期南方、嘉实等基金公司纷纷在旗下指数基金中增加I类份额，从费用上看，I类份额无申购费、持有7天以上无赎回费，每年收取0.1%的销售服务费，相较于其他类型基金份额，费用进一步降低。

据了解辨析660678王中王免费提供护栏，今年以来，这些新增的指数基金I类份额均在直销平台上线，I类份额的加入有望通过低费用吸引更多投资者，为基金公司直销业务打开更大的发展空间。

指数基金批量增持I股

今年以来，已有多家指数基金分批上线超低费率I股，且仅在各自公司的直销平台上线。

嘉实基金近日发布公告称，决定增加旗下10只ETF联接基金（含QDII基金）的I类基金份额，并对相关基金合同、托管协议及法律文件作出相应修改，据悉，I类份额目前仅支持在嘉实基金通过直销平台销售基金。

今年3月、4月，南方基金曾连发多条公告，宣布旗下共20只指数基金产品新增I类份额，同样限定在南方基金直销APP上销售。I类份额的指数基金类别更加丰富，除16只ETF挂钩基金外，还包括3只普通场外指数基金和1只被动型指数债券基金。

从产品设计来看，南方基金、嘉实基金新设立的I份额在费用方面采用统一设置，即0申购费、持有7天以上0赎回费，销售服务费0.1%/年。相较于全市场指数基金费用，该类I份额的销售服务费已处于行业较低水平。

Wind统计数据显示，在上述两家公司批量向指数基金中增加I类份额之前，市场上已有20余只I类基金份额，但大部分为灵活配置基金，也有少量债券基金、货币市场基金。此前仅有2015年5月成立的博时淘金大数据100I，但费用设置与南方、嘉实新增的I类份额不同，且不局限于直销渠道，因此南方基金、嘉实基金在直销平台上新增了大量份额，该类份额其实也是指数基金在费用改革方面的最新动作。

“推出I类份额的初衷，是希望直销平台能给客户带来更多价值。”对此，南方基金相关负责人坦言，“随着指数基金发展进入快车道，作为产品供应商，我们希望通过提供更灵活的交易方式，为直销客户提供更具差异化和竞争力的产品。I类份额的推出，很大程度上优化了交易费用的限制，也能为投资者降低投资成本。”

上证基金评价研究中心基金分析师王璐认为，发行只在直销平台发售的份额，主要目的是为了发展直销业务，通过低费用提升直销竞争力实验研究澳门2023全年资料免费看，这是在代销渠道竞争加剧和费用居高不下的背景下实践策略(2023一码一肖100准确)指数基金费率改革：I 类份额增设，直销平台先行，低费率吸引投资者，基金公司采取的主动措施。

拍拍网财富经理曾恒伟进一步指出，除了拓展直销渠道，指数基金增加I类份额，可能还出于降低运营成本、减少中介费用、提高运营效率等目的。结构设置可以减轻投资者负担，提高投资者满意度和忠诚度。

有望开拓直销业务发展空间

相较于代销平台，直销平台推出的I类份额费率优势明显，有望促进基金公司直销业务的发展。

据某基金公司人士透露，I类份额免申购费，持有7天以上可享受零赎回费，销售服务费仅为0.01%，整体费率远低于其他份额。相比较而言，该类I类份额的销售服务费目前在行业内处于较低水平，对投资者的吸引力较大。

王璐也指出，从费用角度来看，I类份额具有显著的让利属性，对投资者有利，对于基金公司直销平台来说，这是吸引流量的良好尝试。

但她也表示，直销机构只能销售自己管理的产品，限制了投资者的投资范围，也增加了投资者多渠道管理的负担，她还提醒，管理人在推广I类份额基金时，应引导投资者进行长期、理性的价值投资，不应有意无意地以低收费引导投资者频繁申请赎回。

事实上，I类份额的加入也有望在一定程度上为基金公司直销业务打开更大的发展空间。拍拍网财富经理曾恒伟表示，I类份额的加入，可以吸引更多投资者通过基金直销平台进行投资。扩大直销业务的规模和影响力。同时也有助于提升基金公司的品牌形象和市场地位。

“增加I类份额或将为基金公司直销业务开辟一条新的增长路径。”上述基金公司人士也认同这一观点，“过去基金公司本身流量有限，获客难度较大，尤其在市场低迷、信心高涨的时候，基金规模不足时，卖出基金难度加大经典案例新澳门彩最新开奖记录查询表下载，引流成本较高，陪同直销客户的成本也较高。通过增加收费较低的I类份额，有望吸引更多投资者。同时，通过不断迭代App功能，力争为投资者提供智能定投等策略，帮助投资者更好地参与指数投资，增强客户粘性，提升投资体验，从而吸引更多自然流量。”