2024澳门彩开奖结果查询,通领科技重启上市部署，北交所资本攻坚战即将打响

摘要： 2024澳门彩开奖结果查询,通领科技重启上市部署，北交所资本攻坚战即将打响在首次闯关创业板上市失利近7年后，如今通领科技为了进一步确保上市的成功性，临时改道北交所，这是否又能让其终...

据可口财经了解，经过两年多的上市辅导，上海通灵汽车技术股份有限公司（下称“通灵科技”）终于向上海证监局递交了辅导工作完成报告，正式进入验收阶段，如无意外，验收结果将于近期公布。

若通灵科技的上市辅导工作能够顺利获得监管部门的批准，那么通灵科技将择机尽快向北交所提交上市申请，从而拉开新​​一轮资本化序幕。

这是继2017年底通灵科技在深交所创业板IPO申请遭拒后，首次重启上市计划。

“原本，通灵科技一直朝着创业板IPO的目标努力，但由于自身及外部监管环境的变化，在尚未完成上市辅导的最后一刻，不得不‘接受降级’，选择了北交所。”一位接近通灵科技的业内人士向可口财经透露。

按照通灵科技2022年6月底向上海证监局提交的本轮重新上市辅导计划，其确实想继续冲刺创业板IPO。

2024年6月12日，通灵科技突然向股东发布公告称，拟变更公开发行股票及上市相关方案，上市地点变更为公司上市门槛更低、包容性更强的北京证券交易所。

在决定在北交所上市仅半个月后，通灵科技及辅导机构便向上海证监局提交了相关报告及辅导受理申请。

“目前，通灵科技申请北交所上市的后期准备工作正在紧张有序进行，待获得上海证监局受理后，预计将于2024年中报发布前后的时间窗内向北交所正式提交上市申请。”上述熟悉通灵科技的人士向可口财经透露。

对于通灵科技在北交所上市的具体融资方案，上述知情人士向可口财经透露，目前已经基本敲定。

“与7年前首次在创业板申请IPO相比，此次在北交所上市综合考虑了通灵科技自身基本面、实际资金需求、发行环境等因素，整体发行规模、预计融资额将基本一致，但募资构成和投资项目完全不同。”上述知情人士坦言。

回首7年前的首次IPO，通灵科技或许已经不想再谈论这段失败的往事。

作为一家主营汽车内饰件及相关模具研发、生产和销售的企业，其早在2016年6月份就迫不及待地向证监会递交了首次公开发行股票申请。

据其当年的IPO申报文件显示，通菱科技曾希望通过创业板上市发行不超过1555万股，募集资金4.2亿元，投资“上海通菱汽车零部件有限公司新工厂建设”和“美国新生产基地”两大项目。

首次申请创业板IPO的通灵科技随后经历了一年半的审核，但在2017年12月26日召开的证监会第十七届新股发行审核委员会第81次IPO审核会议上，该公司的IPO申请不幸未能获得新股发行审核委员会委员的通过，并投了否决票。在当天举行的IPO审核会议上，包括通灵科技在内的共计3家公司IPO申请在会上获得审核，通灵科技成为当天唯一一家未获通过的公司。

距离创业板上市未果近7年，通灵科技为了进一步确保上市成功，临时变更上市路径至北交所，这是否能让它最终实现上市梦想？

据上述知情人士向可口财经透露，通灵科技即将向北交所提交的上市融资方案，仍将发行不超过1560万股新股，募资规模约为4.27亿元，主要投入“武汉通灵沃德汽车内饰件生产”、“研发中心升级”、“上海通灵智能化升级”等三大项目。值得一提的是，通灵科技还将计划通过本次北交所上市，为公司提供最多1.2亿元用于补充营运资金。

“近年来，通灵科技的经营状况较之那些年有了很大的进步，无论是营收规模还是净利润都实现了持续稳定的增长。不仅如此，针对上一次IPO被否后监管部门提出的一系列问题，通灵科技也在进行整改合规。如果能继续保持目前业务发展势头，在进一步做好合规内控管理的前提下，通灵科技在北交所上市的征程还是值得期待的。”上述知情人士认为。

科科财经获得的一组通灵科技近年来的财务数据显示，过去几年其始终以创业板IPO为目标，且从其营收规模和利润价值来看，其确实具备继续冲刺创业板的实力。

2021年至2023年三年间，在纠正会计错误后，通灵科技的营收和利润确实如上述内部人士所说实例分析2024新澳彩料免费资料，呈现出了持续的增长态势，尤其是2023年中，通灵科技营业收入首次突破10亿，在同比增长10.87%的基础上，其非美国通用会计准则净利润同比增长65.36%，这也使其非美国通用会计准则净利润首次突破1亿。

营收、利润的双增自然为通灵科技二次尝试登陆A股奠定了坚实的基础，但同时带来的不确定性是，通灵科技在2023年实现的利润高增长能够持续多久。

不仅如此，过去几年，通灵科技屡屡出现信息披露违规行为，引发外界对其内部控制有效性的质疑，这或也为其在北交所上市之路增添一些担忧。

的确，通灵科技申请在北交所上市有着天然的优势。

早在2015年11月，通灵科技就率先在新三板完成挂牌上市，成为一家公众公司。

2017年年底，通灵科技IPO申请遭证监会否决后，公司一度心灰意冷，甚至宣布终止在新三板上市。

但迅速平复情绪后，通灵科技暂停了新三板退市计划，至今仍保留上市公司身份，并于2020年5月成功进入新三板创新层。

这一切，为通灵科技申请在北交所上市创造了最大的便利。

按理说，通灵科技有着近十年的上市公司身份监管经验，对信息披露的相关监管要求应该有更深入的理解。然而，2022年前后，其信息披露却接连出现违规行为，一方面宣称要加强管理，另一方面却屡屡犯错，这或许反映出其内部管理制度管控存在缺陷。

1）补习结束前最后一刻改变“地点”之谜

而为了实现A股上市梦想，在6年多前遭遇IPO沉重打击后，通灵科技付出的或许不仅仅是时间的代价。

时间回溯到2017年年底，在证监会决定通灵科技IPO命运的IPO审核会议上，审核委员会成员对通灵科技提出了五大质疑。其中，后来被认为会影响通灵科技上市最终结果的，是其实际控制人认定的合理性，以及由此产生的同业竞争等利益冲突。

公开信息显示，通灵科技当年认定其董事长向春潮为公司实际控制人。

不过，向春潮当时并不是通灵科技的第一大股东，其仅直接持有通灵科技13.86%的股份，为通灵科技的第二大股东。自然人蒋德胜持有灵通科技27.646%的股份，远超向春潮，而蒋德胜此时还担任灵通科技的董事、总经理。

通过一系列共同行为人协议，向春潮当时控制着通菱科技近64%的股权，但蒋德胜与向春潮并未形成共同行为人关系。

在这种相对特殊的股权结构下，监管部门对通灵科技对于实际控制人的认定是否充分表示怀疑，并要求通灵科技说明未认定蒋德胜、向春潮等人为一致行动人的原因及合理性。

随后监管层提到，蒋德生作为通菱科技第一大股东，除通菱科技外，还控制多家从事汽车内饰生产相关业务的公司，可能与通菱科技存在竞争或利益冲突。

当年通灵科技IPO遭证监会否决后，一位业内资深投行人士分析称，通灵科技上市申请之所以未能获得监管部门核准，是因为其未将蒋德生认定为其实际控制人之一，以摆脱外界对其旗下多家公司与通灵科技存在竞争的认知，因此监管部门认为通灵科技IPO信息披露存在重大疏漏。

据证监会2018年初向通灵科技下发的IPO驳回通知书显示，发审委给出的理由是“本次申请不符合《首次公开发行股票上市管理办法》（证监会令第122号）第四条、第四十一条的规定”。

《首次公开发行股票上市管理办法》第四条、第四十一条分别规定“发行人依法披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”、“招股说明书的内容与格式准则是信息披露的最低要求。无论准则是否有明确规定，凡是对投资者投资决策有重大影响的信息都应当披露”。

有了此先例，此次筹划再次上市的通灵科技自然要对当年“特殊”的股权结构进行有针对性的整改。

于是经过一系列的操作，在2022年左右，当通灵科技终于再次启动上市辅导工作时，蒋德生不仅放弃了担任多年的总经理一职，还将自己在通灵科技的大部分股份通过大宗交易等方式转让。

公开资料显示，蒋德生堪称是通灵科技最重要的创始人之一。

自2007年6月通灵科技成立以来，蒋德胜一直担任其总经理，直至2021年9月，现任通灵科技总经理于永怀接任。

蒋德生在卸任总经理职务的同时，开始通过大宗交易的方式转让大量通灵科技相关股权。

不过，当蒋德生从通凌科技辞职后，其儿子蒋经国曾短暂升任通凌科技副总经理。

但在2022年通灵科技启动上市辅导前夕，蒋德生在通灵科技的持股比例仅为4.14%，不足5%，从第一大股东的位置跌落至第七位。

同期，蒋敬伟还辞去通灵科技副总经理职务。

“蒋氏父子在通灵科技的‘告别’，也彻底解决了当年引发IPO争议的实际控制人认定的合理性，以及涉及的同业竞争问题。此外，为了进一步夯实实际控制人认定的合规性，通灵科技决定追加项春潮的两个儿子——项建文、项建武为实际控制人。”上述通灵科技知情人士透露。

显然，上述股权结构的合规过程并不容易。

好不容易扫清最大“障碍”之后，原本就业绩不俗的通灵科技为何在上市辅导即将结束的最后一刻，最终放弃筹划多年的创业板上市计划，而选择转投北交所？

一方面2023澳门正版资料大全免费，通灵科技具备北交所上市的必备条件，另一方面，加之沪深A股IPO监管政策力度强，通灵科技未必能满足创业板“三创四创新”的定位属性，这也是其突然转板的原因。

“2024年4月以后，随着一系列配合国九条的IPO新政陆续发布，主板、创业板、科创板的定位将更加清晰、更加严格。如果通灵科技继续申请创业板，可能缺乏创新，这将大大增加其二次上市的不确定性。”上述知情人士坦言。

虽然过去3年，通灵科技在研发支出、专利数量等方面已经满足创业板“定位”的基本条件，但细究起来，“问题”也显而易见。

根据可口财经获得的数据，在过去的2023年，通灵科技的营收和利润均实现增长是不争的事实，但2023年其员工数量惊人的“流动性”确实让人感到不安。

2023年初，通灵科技有13名销售人员，年内有多达7名销售人员离职，加上新进员工4人，到2023年底，其销售人员仅剩10人。同样，2023年年中，其离职的管理人员数量达到48人，超过2023年初管理人员总数的40%以上。在生产人员方面，

更值得注意的是2024澳门彩开奖结果查询,通领科技重启上市部署，北交所资本攻坚战即将打响，2023年中期，通灵科技出现了大量研发人员的流失。

数据显示，2023年初，通灵科技共有104名研发人员，约占其总员工数的12.66%。然而，截至2023年底，共有30名研发人员从通灵科技离职。加上16名新员工的加入，研发人员总数缩减至90人。这也意味着，研发人员在通灵科技总员工数中的占比不足10%。

研发人员数量的大幅下滑，对于一家准备在创业板上市的公司来说，显然不是一个好兆头。

通灵科技还存在留住高学历人才的困难。

2021年年初，通灵科技拥有硕士学位的员工有20人，但到了2023年年底，通灵科技拥有硕士学位的员工只剩下8人。

2）信息披露缺陷体现内部控制的有效性

在上市辅导完成前夕转投北交所，无疑将大大增加通灵科技成功上市的机会。

据扣扣财经获得的财务数据显示，2021年至2023年，通灵科技分别录得营业收入8.52亿、9.15亿、10.17亿，归属于母公司股东的净利润分别为5648.8万、6589.6万、1.1亿。

这一系列的业绩成绩，对通灵科技申请在北交所上市来说，显然绰绰有余。

不过，除了考察公司的成长性、可持续性之外，北交所对上市公司内部控制有效性、合规性的要求也与其他行业一样严格。

作为一家在新三板上市近十年的上市公司，尽管当年IPO曾因信息披露问题被否决，但近年来，通灵科技似乎并未把信息披露完整性、真实性的要求放在心上，真正得到了“血”的教训。

仅在2022年，新三板挂牌公司通灵科技就多次存在信息披露违规行为，受到监管部门处罚。

2022年9月，通灵科技一次性披露了全国中小企业股份转让中心多份“处罚”公告。

2022年9月9日，通灵科技公告收到《关于上海通灵汽车技术有限公司及相关责任人的监管工作通知》。

在本次监管工作提醒中，全国中小企业股份转让系统有限公司上市公司管理二部认为，通灵科技涉嫌违反信息披露规定。

上述监管工作函显示，2020年4月20日，通灵科技第一大股东、控股股东、实际控制人向春潮的配偶郑希萍通过竞价交易方式买入了公司200股股份，导致公司实际控制人的一致行动人数量增加。向春潮的妹妹向晓兰通过竞价交易方式买入了公司200股股份，导致公司实际控制人的一致行动人数量增加。2021年9月9日，向春潮之子向建武的配偶张娜通过大宗交易方式买入了公司股份，导致公司实际控制人的一致行动人数量增加。 2021年4月14日，张娜增持股份，通灵科技实际控制人及其一致行动人持股比例由69.60%变更为70.63%。上述情况中，通灵科技未按规定及时披露一致行动人变更公告及股东持股变动提示性公告。

对此，通灵科技表示，相关负责人高度重视全国中小企业股份转让系统公司的监管，将按照《公司治理准则》、《信息披露规则》等业务规则的要求，履行披露业务，确保信息披露真实、准确、完整、及时，规范公司治理，诚实守信，规范经营，杜绝此类问题再次发生。

刚才通灵科技说的那句话“我们将认真履行信息披露业务，确保信息披露真实、准确、完整、及时，规范公司管理，诚实守信，规范经营，杜绝此类问题再次发生”我们仍记忆犹新。

随后，通灵科技发布公司及相关单位受到口头警告的公告。

本次公告涉及的案件也涉嫌违反信息披露规定。

原来，2022年6月20日，通灵科技与东兴证券正式签署了《上海通灵汽车技术股份有限公司与东兴证券股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市的辅导协议》，并于6月21日向证监会上海监管局报送了辅导备案申请材料。但作为新三板挂牌公司，通灵科技并未及时向投资者披露签署辅导协议及向证监局报送辅导材料的公告。

甚至更早之前，通灵科技首次挂牌新三板时，就曾存在关联交易信息披露涉嫌违规的历史。

2017年末，通凌科技首次IPO上市审核时，首发审核委员会指出，通凌科技2014年、2015年向其关联方上海昆凌采购大量商品，且关联方上海昆凌2014年、2015年为发行人前五大供应商之一。但通凌科技与上海昆凌在相关报告期内的关联交易并未在新三板挂牌期间披露。

值得一提的是，在通灵科技即将签署上市辅导协议的敏感时间点，却出现了其高管家人违规短线买卖通灵科技股票的“闹剧”。

据通灵科技2022年7月4日发布的相关公告，公司财务总监、董事会秘书彭建平的配偶史清秋从事公司股票短线买卖活动。

2022年4月25日、6月9日，史清秋分别通过大宗交易和竞价交易方式买入通灵科技25万股、100股。

2022年6月29日、6月30日，部分通灵科技股票在高位股价被卖出。

石清秋出售股份的时机颇为“微妙”。

2024年6月27日，通灵科技发布补充公告称，已递交首次公开发行股票并在创业板上市注册材料，进入上市辅导阶段。

公告发布后首个交易日，通灵科技股价上涨16.76%，6月29日涨幅超过12%。6月29日、6月30日，史清秋先后出售部分所持通灵科技股份，成交价格分别为10.71元/股、11.64元/股。

但事发后，石清秋坚决否认利用内幕信息交易牟利，称是因为个人不熟悉相关规定和新三板股票操作系统。

当时，史清秋的解释并未得到部分投资者的认可。

上述事件公布后，有投资者在通灵科技知名论坛留言称“高管妻子涉嫌内幕交易，公司治理存在问题”。

2022年7月6日，全国中小企业股份转让系统上市公司管理二部发布《关于对彭建平监管的提示》，其中监管部门因公司财务总监、董事会秘书涉嫌短线交易违规，对彭建平发出监管提示。

除了上市地点由创业板变更为北交所外，通灵科技在上市辅导期内还更换了辅导券商。

在2022年6月与东兴证券签署协议，启动针对深圳证券交易所创业板的上市辅导后，2023年11月，通灵科技突然终止与东兴证券正在进行的上市辅导，转而投向长江证券，由长江证券负责推进其后续的上市辅导工作。

“与长江证券重新签订辅导协议的原因是，东兴证券因保荐泽大益盛欺诈上市面临监管部门处罚，为避免受到影响，东兴证券多位保荐人选择集体跳槽。通灵科技的上市项目，正是由东兴证券多位原先负责上市辅导的保荐人‘牵头’，后跳槽至长江证券，因此才有了更换辅导券商的安排。”上述通灵科技知情人士向可口财经透露。

正如上述知情人士透露，长江证券接手通灵科技上市项目后，长江证券派出的负责该项目上市辅导的人员有王瑞、毛浩烈、张崇军等人，其中王瑞为辅导组组长。

据KK财经了解，王瑞、毛浩烈、张崇军等三人均具备保荐代表人资格，于2023年8月至11月先后加入长江证券，此前三人还在东兴证券任职。

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