叙述(2023澳门正版免费码资料)光伏制造规范文件出台，市场积极回应，光储概念股异动拉升

摘要： 叙述(2023澳门正版免费码资料)光伏制造规范文件出台，市场积极回应，光储概念股异动拉升近期多家机构发布研报，强调光储板块处于布局窗口期。以电池片环节为例，近期中润光能撤回IPO申...

此前两个交易日，鲁山新材、宇邦新材、阳光电气等A股储能概念股也均出现异常上涨。

2024年7月9日，工信部发布《光伏制造行业监管条件（2024年版）（征求意见稿）》，对光伏制造项目、企业资质及流程、能耗等多方面做出监管要求，并提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新，提高产品质量，降低生产成本。新建、扩建光伏制造项目最低资本金比例为30%。

中金公司认为，本次政策调整有利于推动硅料板块结构性出清。另外，从目前公司间竞争态势来看，具备现金流优势的龙头公司产能接近满负荷生产加剧马太效应，落后产能负担较重，出清预期不断加强。

需求端，目前正处于光伏与储能平价时代叙述(2023澳门正版免费码资料)光伏制造规范文件出台，市场积极回应，光储概念股异动拉升，以欧洲为代表的“老市场”有望采购更多中国产品，印度、东南亚、中东等新兴市场也已显现潜力。

中信证券研报显示，今年一季度末以来，以印度为代表的户用光伏市场、以巴基斯坦、东南亚、中东为代表的户用光伏储能市场需求均出现爆发式增长，欧洲市场出货量已见底，部分厂商表示库存已基本恢复正常，后续环比好转将呈渐进式。

以逆变器为例，该产品市场行情持续向好，受益于新兴市场。根据海关总署出口数据显示，5月逆变器出口数据环比增长，2024年5月国内逆变器出口额7.8亿美元，同比下降28.3%，环比增长12.4%。2024年1-5月国内逆变器累计出口30.91亿美元，同比下降40.5%。分区域来看，2024年5月国内逆变器五大洲出口额仅亚洲、拉美地区环比增长，欧洲地区出口额同比下降近50%，但环比有所改善。其中，巴基斯坦、印度、巴西5月出口额同比快速增长，今年以来需求持续快速增长。

国开证券表示，今年前5个月，逆变器出口表现优于光伏电池及组件，主要受到组件价格竞争的激励。不过，我国1-4月光伏新增装机60.11GW，同比增长24.4%，增速不错。同时，随着全球光伏储能成本下降、产品应用场景更加多样化，行业整体需求保持旺盛。全年来看，预计24年全球光伏新增装机增速在20%左右，其中欧洲需求逐步回暖，东南亚、中东等新兴市场需求有望保持较高增速。

此外，储能方面，6月头部企业装机数据亮眼，特斯拉Q2储能装机规模达9.4GWh，创历史新高，同比增长157%，环比增长132%，验证了美国大型储能市场景气度高；国内招标市场火爆，6月招标规模达10.29GWh，同比增长89.5%。

近期，多家机构发布研报，强调光伏储能领域正处于布局窗口期。

太平洋证券表示，特斯拉Q2储能业务超预期，光伏底部加速。从行业周期来看，短期建议：电力设备、海上风电、储能、新能源汽车、光伏。长期来看二四六香港管家婆期期准资料大全，光伏已经到达极限底部：

1）极低价格加速产能去化，目前是反向买入好公司的窗口期。目前产业链报价底部暂稳，硅片报价反弹情绪逐步升温，预计7月初是关键时间点。光伏企业盈利能力最差阶段目前，需关注长线、逆周期布局的窗口期。2）各环节竞争格局有望逐步改善，短期电池片、薄膜企业终止IPO即为体现。以电池片环节为例，中润光伏近期撤回IPO申请，进一步表明短期盈利持续承压，后续产能演进压力较大；-2025年电池片格局有望快速重塑。薄膜环节亦是如此，祥邦科技近期终止创业板IPO。3）行业周期底部关注新技术进展。 a）钙钛矿电池稳态效率达26.7%（中国科学技术大学团队创造），创下世界新纪录。b）叶博格位于美国亚利桑那州的异质结（HJT）组件工厂正式投产（2GW）；天合光能量产HJT电池效率达26.50%。

东吴证券表示，光伏行业多个环节新增投产放缓，高成本落后产能开始进入出清阶段，预计淡季利润触底反弹，龙头企业韧性更强；逆变器拐点在上半年已经出现，薄膜玻璃龙头企业成本优势更加凸显。

机构建议关注逆变器、组件、电池等新技术领军企业，以及结构稳定的薄膜、玻璃、辅料等领军企业。